SaaS сжимается — b2b сервисы многим казались тихой гаванью, но это очень вряд ли надолго.
Я всё ещё сомневаюсь в этой своей гипотезе, но тенденции такие: ИИ съедает «склейки» между сервисами. Там, где был специализированный SaaS, основанный на неэффективности взаимодействия двух сервисов — остаётся агент ИИ общего назначения, который из легко и просто бесплатно склеивает.
Обычный SaaS становится незащищён: агент сам ходит по API, интеграции становятся бесплатными, ценность в упрощении интеграции уменьшается.
Деньги уезжают в инфраструктуру: сервера, девопс, оркестрация, логи и проверяемость.
ИИ-модели тоже коммодитизируются, многие доступны бесплатно или почти бесплатно.
Подтверждения от новых стартапов: экс-Google строят платформы (Cohere/Character), экс-Stripe — базовый слой (OpenAI), экс-Robinhood — embedded-финансы (Parafin).
Что делаю сам? Вообще другое: EdTech. Там тоже есть большой спрос и некоторая «защита» от ИИ. На время.